כשהמצב במזרח התיכון ממשיך להסלים, מחירי הנפט הגולמי זינקו, מה שגרם לעלייה במחירי החוזים העתידיים על פוליאסטר, מה שגרם לחברות האריגה במורד הזרם לחדש את מלאיהן.
משתמשים במורד הזרם, שמודאגים מהגדלת עלויות הרכש מאוחר יותר, יזמו מסע אגירה מרוכז. יחס המכירות הממוצע-ל-הייצור עלה על 200% במהלך סוף השבוע, וביום שני, מכירות נימה הפוליאסטר-ל-יחסי הייצור עלו גם על 100%. כמה זמן יימשך הזינוק הזה במחירי חומרי הגלם? איך זה ייגמר בסופו של דבר?
"מלחמת 12 הימים" של השנה שעברה בין איראן וישראל גם הגבירה את המתיחות במזרח התיכון, והעלתה משמעותית את מחירי הנפט בטווח הקצר. גם מחירי חוטי הפוליאסטר ראו עליות מהירות במשך שבועיים רצופים. עם זאת, עם סיום הסכסוך בין איראן לישראל, מחירי הנפט חזרו במהירות לשגרה, ומחירי נימה הפוליאסטר ירדו בהדרגה. מה שונה הפעם? ההבדל הגדול ביותר הוא התערבותה של ארצות הברית. המעורבות האמריקנית הסלימה משמעותית את עוצמת המלחמה הזו בטווח הקצר, והמטרות של איראן אינן מוגבלות עוד לישראל, לרבות בסיסי צבא ארה"ב סביב איראן. החל מה-2 במרץ, ההתקפות של איראן הגיעו לסיבוב התשיעי שלהן, כאשר לפחות 27 בסיסים צבאיים אמריקאים במזרח התיכון ובאזורים הסובבים הותקפו, והסכסוך התפשט בהדרגה לכמה מדינות אחרות במזרח התיכון. במשך זמן רב, ארה"ב שמרה על מספר רב של בסיסים צבאיים במזרח התיכון כדי לשמור על האינטרסים שלה, ובסיסים אלה הפכו בהדרגה לערב הסדר באזור. ההתקפה של איראן על בסיסים אלה עלולה לעורר שורה של תגובות שרשרת, וככל שכמה מדינות במזרח התיכון שוב נתפסות בחרדות ביטחוניות, הרצון שלהן לשלום יתעצם.
מנקודת המבט של ארה"ב, ההיגיון המרכזי מאחורי הפעולה הצבאית נגד איראן הוא בחירות אמצע הקדנציה הקרובות. ניצחון במלחמה יכול לספק יתרון גדול יותר בבחירות הקרובות. בעוד שהתקיפות השיגו תוצאות מסוימות, המצור של איראן על מיצר הורמוז העלה ישירות את מחירי הנפט הבינלאומיים. למרות שכמה מדינות מייצרות נפט הודיעו מאוחר יותר על עליות משמעותיות בייצור, רוב המדינות הללו ממוקמות במזרח התיכון, והנפט הגולמי שלהן עדיין צריך להיות מועבר דרך מיצר הורמוז. למחירי הנפט יש השפעה משמעותית על האינפלציה בארה"ב. נכון לעכשיו, אחד מהנרטיבים המרכזיים של ממשלת ארה"ב הוא שהאינפלציה חזרה לטווח סביר, ומכאן הצורך בהורדת ריבית. עם זאת, אם מחירי הנפט יעלו באופן בלתי הפיך, זה עלול לשבש את ההיגיון מאחורי הורדות הריבית העתידיות בארה"ב, ולהפחית את הסבירות להורדות נוספות. יתר על כן, עתודות התחמושת של ארה"ב מוגבלות ואינן יכולות להחזיק במלחמה ממושכת. לכן, שיחות שלום בין ארה"ב למדינות המזרח התיכון עשויות להיות נחוצות בקרוב. עם זאת, המתקפה הפתאומית של ארה"ב במהלך השיחות הללו מטילה ללא ספק צל על הפסקות אש עתידיות. הרי גם איראן הותקפה במהלך המשא ומתן, והם חוששים מהחזרה. במקביל, מתקפת עריפת הראשים של ארה"ב עוררה את הרגשות התומכים במלחמה באיראן, והפכה את שיחות השלום לקשות מאי פעם.
עבור חברות טקסטיל, קיימת פרמיית סיכון מסוימת בנפט גולמי וחומרי גלם פוליאסטר בטווח הקצר. אם יש להם הזמנות קיימות, פרמיית סיכון זו עשויה להיות קשה להימנע. נכון לעכשיו, כמה בדים אפורים עם מלאי נמוך בשוק כבר החלו להתייקר, וגם אלה ללא עליות מחירים הפכו מבוקשים מאוד. רק מוצרים עם מלאי שוק שקשה לעכל בטווח הקצר ראו את מחיריהם מודחקים, אך מצב זה עשוי להשתפר ככל שהמלאי יתרוקן. בהתחשב בכך שהמצב הנוכחי במזרח התיכון גדול יותר בקנה מידה ורחב יותר בהיקפו ממלחמת "12 הימים" בין איראן לישראל בשנה שעברה, וכי יהיה קשה יותר לפתור אותה מבעבר, הפרמיה על חומרי הגלם והמטענים עשויה להימשך לאורך חודש מרץ, עם אפשרות קטנה להפחתה בזמן הקרוב. זה עשוי להאיץ סבב חדש של ערבוב בענף על רקע ביקוש לא מספיק.
